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금융용어자료실
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비체계적 위험(非體系的 危險, unsystematic or residual risk)

 비체계적 위험은 시장수익률의 변동에 기인하지 않는 것으로 증권시장 전체의 변동과 관계없는 기업고유의 요인, 예를 들면 경기변동과 무관하게 이루어진 매출액변동, 조업상태, 관리능력, 노사문제, 특허이용, 광고캠페인, 소비자의 반응, 소송, 대정부관계, 기업이미지 등에 기인하는 위험이다.

 이 비체계적 위험은 여러 종류의 증권에 분산투자함으로써 저감(低減)될 수 있기 때문에 분산가능위험(diversifiable risk)이며, 특성선에 있어 시장수익률 RM의 변동에 의하여 설명되지 않는 잔차위험이다. 개별증권의 위험은 체계적 위험과 비체계적 위험으로 구성되어 있다. 개별증권의 위험=시장전체 공통요인에 관련된 위험(체계적위험, 분산불능위험)+개별기업 특유요인에 관련된 위험(비체계적위험, 분산가능위험)

자료제공 : 한국예탁결제원

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