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스왑거래(swap transaction)

 현물환거래 대 현물환거래, 현물환거래 대 선물환거래, 선물환거래 대 선물환거래와 같이 결제일과 거래방향을 달리하는 두 개의 외환거래로 구성되는 외환거래를 뜻한다.

이 중 현물환거래(spot leg)와 선물환거래(forward leg)로 이루어지는 스왑거래가 일반적인 형태로서 특별한 언급이 없이 단순히 스왑이라고 한다면 이러한 종류의 스왑을 지칭하는 것이 된다. 스왑은 두개의 결제일을 갖는데, 먼저 도래하는 결제일을 near end 또는 near date라 하며 뒤에 도래하는 결제일을 far end 또는 far date라 한다.

스왑은 동일 당사자와 두 방향의 외환거래를 동시에 체결하는 것이 보통이나, 때로는 한 상대방과 선물환(forward outright)계약을 체결하고 또 하나의 다른 상대방과 현물환거래를 체결함으로써 스왑포지션을 창출하기도 한다. 이와 같은 스왑거래는 자금조정의 필요성과 환조정의 필요성에 의해서 이루어진다.

외환거래 이외에도 중앙은행 회원간 이루어지는 양자간 지급보증계약, 채권구입에 따른 보유채권 매각 등 스왑거래의 종류는 매우 다양하다.   bond swap

자료제공 : 한국예탁결제원

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