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금융용어자료실
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포뮬러 플랜(formula plan)

 일반적인 주가변동을 예상하는 것은 불가능에 가깝다는 전제하에 일정한 규칙에 따라 공식적, 기계적으로 매매함으로써 단순한 매입보유전략보다 높은 수익률을 올리고자 하는 투자전략이다. 즉, 예측의 한계를 인정하고 재료나 환경의 변화를 무시하여 일정한 계획으로 기계적 자동적으로 매매를 하는 것으로 오토메이션 투자법이라고도 한다.

여러 가지 종류가 있으나 주된 것은 다음과 같다. ① 달러평균법 ; 일정한 시기에 일정한 주식을 일정한 금액만큼 매매하는 방법으로서, 시세가 높을 때는 주수가 적고 낮을 때는 주수가 많아지는 것이 특징이다. ② 척도법 ; 일정한 주식을 일정 주수의 가격변동에 따라 매매하는 방법으로서, 주수와 가격변동을 일정하게 하여 매매하므로 주가변동이 심한 주식의 비교적 단기 투자형이다. ③ 정액법 ; 자산 중 주식투자 자금을 일정하게 해두는 방법으로서, 주가가 오르면 팔고 내리면 많이 사서 지주의 금액을 일정하게 한다. ④ 정률법 ; 정액법이 주식의 금액을 일정하게 함에 대하여 정률법은 자산에 점유하는 비율을 일정하게 하는 방법으로서, 역시 주가가 오르면 그 비율이 오르므로 주식을 매각, 내리면 매입한다. ⑤ 변율법 ; 주가변동에 따라  주식의 비율을 바꾸는 방법으로서, 주가가 오르면 그 비율을 내리고 주가가 내리면 비율을 높여서 투자묘미를 크게 살리려는 것이다.

자료제공 : 한국예탁결제원

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